螺纹钢跨期套利最大多少

Ⅰ 螺纹钢跨期套利点差最大到过多少

一、螺纹钢跨月套利成本分析
螺纹钢跨月成本分为两种情况分析 ，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单，而延期到下个月进行交割时的成本分析。（螺纹钢以4500元/吨、保证金13%、一年期贷款利率为5.31%为基准，一年期存款利率2.25%为基准进行成本分析） 1．不交割时成本分析
交易手续费：近月和远月两次开仓平仓，手续费=2%%*4500*2*2=3.6元/吨；
自有资金占用利息（每月双边）=13%*2*2.25%/12*4500元/吨=2.1元/吨，贷款资金占用利息（每月双边）
=13%×2×5.31%/12×4500元/吨=5.2元/吨 ；因此当不交割的话，每吨每月成本至少在10元左右。合约之间基差之所以能够缩小的主要原因是交割机制的存在，所以按照“持仓费”理论，合理的价差估算应该按照交割的情形来进行。 2．交割时成本分析
1、仓储费：0.15元/吨/天 按每月30天计算，1个月仓储费为4.5元/吨 2、交割手续费：2元/吨 两次交割手续费 4元/吨
3、交易手续费：按每手交易总额的2%%，手续费为0.9元/吨， 两次交易 折合为1.8元/吨 4、资金利息：一年贷款利率以5.31% 计,利息支出＝4500*5.31%*1/12=20元/吨
5、增殖税：增值税是按交割月配对日的结算价为基准计算的，因此增值税是不确定的。以100元/吨差价计算，100/（1＋17％）×17％=14.5元/吨
理论价差：4.5+4+1.8+20+14.5=44.8元/吨，约为45元/吨。
隔月套利遇到了两个问题：一是螺纹钢合约设计时规定：“从生产到注销，期货交割的实物有效期90天，而且生产后30天内进入注册仓库”。这样仓单实际有效期只有2个多月，当你收到仓单时，你的仓单有效期可能已经超过了一个月，那么就不能延期到下个月进行卖出交割；二是隔月套利时一般其中一个合约是主力合约，另外一个合约是非主力合约，持仓小，成交不活跃，价格波动较难掌握以及非主力合约容量有限，不适合大资金进行套利，那只有考虑主力合约之间的套利。需更多了解到http://tieba..com/p/4537285348

Ⅱ 价差交易的套利交易种类

套利交易的形式多种多样，下面给出两种最基本最简单的套利。
例：
跨期套利：五月份的螺纹钢期货和十月份的螺纹钢期货，是同一品种不同月份的期货合约，其价格之差应该大致在一个小区间里波动，设波动区间为200元至400元。若超出400元，则未来价差将会向400元靠近，可以做此期货品种的价差缩小交易，通过买入波动较小卖出波动较大的合约来获利。若价差低于200元，则可做价差扩大的交易，通过卖出波动较小买入波动较大的合约来获利。
期现套利：股指期货3月的合约和现货沪深300股票价格指数3月的走势应该是高度一致的，若短期股指期货因多空资金不平衡导致和现货偏离，则可通过：当交割期到来价格必将一致这一原则来做价差交易，获得此偏离的利润。操作方法：若股指期货偏向大于现货指数，则买入沪深300ETF，卖出股指期货；若股指期货偏向小于现货指数，则卖出沪深300ETF，买入股指期货。当两者价格趋于一致时同时出手，将两者都平仓，则获得利润。
虽然价差交易也叫套利交易，但其本质还是投机，在于赌价差将会缩小，或者价差将会扩大，其有很大的不确定性，如：豆粕五月的合约价格大于九月合约的价格，但五月是养殖业需求大的时候，将更加上涨；而九月因新大豆上市，豆粕产量更大，将更加下跌，豆粕是蛋白粕，还会受到菜籽粕等蛋白粕的影响，并不能简单做价差交易。
综上：价差交易仍然不是一种低风险易于掌握的交易方法。