华菱钢铁重组后估值多少钱

『壹』 在钢铁板块有那些股票有重组预期

某些公司或者行业重组后对单只股票或大盘指数的影响，这种影响内称之为重组预期。如容电信行业重组期间对各电信运营商、设备制造商、终端市场等等企业股票产生影响。一般而言重组完成后预期影响就结束。
重组（Reconstruction）是指企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为。属于重组的事项主要包括：
①出售或终止企业的部分经营业务；
②对企业的组织结构进行较大调整；
③关闭企业的部分营业场所，或将营业活动由一个国家或地区迁移到其他国家或地区。
重组还包括股份分拆、合并、资本缩减（部分偿还）以及名称改变。

『贰』 华菱发债会破发吗

华菱发债是有可能会破发的。

新债上市有上涨必然也有破发，破发即上市后的债券回价格低于100元，答投资者都是按100元每张申购的 新债，若债券价格低于100，那么出售债券必然会亏损。债券中签后需要等待债券上市才可出售。

从申购到上市大约需要半个月到一个月的时间，这期间的投资资金是被占用的，无法享受投资预期收益。中签后可选择缴费，也不缴费自动弃购，但若弃购次数过多，那么投资者的账户可能别拉入打新债的黑名单。

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发债破发介绍如下：

投资者开通股票账户即可打新债，对持仓市值是没有要求的，空仓也可参与大新，中签后再缴费即可。不过需要注意的是，申购创业板新债需要先开通创业板交易权限。

而开通创业板交易权限要求投资者的证券开户时长达到2年以上，且须本人前往证券交易所柜台办理。申购发债后，投资者可选择在上市首日卖出，新债上市后的溢价是打新债的主要盈利方式。

『叁』 华菱转债价值分析

1、发行规模较大，对原股本有一定比例摊薄

华菱转2本次发行方式上设置原股东优先配售、网上发行两种。发行规模为40亿元，初始转股价为5.18元/股，目前公司总股本61.29亿股，本次发行摊薄比例为12.60%左右。

原股东可优先配售的华菱转2数量为其在股权登记日（2020年10月22日，T-1日）收市后登记在册的持有华菱钢铁的股份数量按每股配售0.6526元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位。

2、债底预计在86.72元附近，发行公告挂网日平价为99.23元

债底约为86.72元，有一定保护性。华菱转2期限为6年，债项评级为AAA。票面利率为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.20%、第五年1.50%、第六年2.00%。

到期赎回价格为票面面值的106%（含最后一期利息），按照2020年10月20日中债6年期AAA企业债到期收益率4.10%作为贴现率估算，华菱转2债底价值约为86.72元，保护性较强。

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华菱转2正股是华菱钢铁，公司主营业务为钢材产品的生产和销售，在湖南省湘潭、娄底、衡阳、广东省阳江市设有生产基地。产品涵盖宽厚板、热冷轧薄板、线棒材、无缝钢管四大系列近万个品种规格，远销东南亚、欧洲、南美洲、中东等全球主要区域。

公司2020年上半年营业收入合计达到520.63亿元，其中长材营收占比为33.06%，板材营收占比为46.29%，钢管营收占比为8.32%。截至2019年末，公司拥有长材产能740万吨、板材产能1261万吨、钢管产能177万吨。

2020年上半年，公司实现营业总收入520.63亿元，比上年同期下降2.92%；归属于上市公司股东的净利润30.23亿元，比上年同期增长23.41%。2020年一季度受新冠肺炎疫情影响，钢铁企业盈利同比大幅下滑，二季度疫情得到有效控制，钢铁下游需求逐步恢复，但原材料价格快速上涨。

公司克服疫情的不利影响和原材料成本上涨的压力，持续推进精益生产、销研产一体化和营销服务三大战略支撑体系建设，加大产品结构调整，二季度经营业绩环比大幅改善，其中二季度净利润环比增长 63.08%、同比增长 2.4%。10月15日公司发布三季报业绩预告，公告显示2020年第三季度预计实现盈利17.5亿至19.5亿元，同比增长21.94%~35.88%。

『肆』 煤炭去产能：量怎么减 人往哪里去 钱

人往哪里去?
企业发展多元产业、做好内部挖潜
政府做好技能培训、再就业服务
去产能过程中，最棘手的难题是什么?采访中，几乎所有企业都给出了一致的答案——职工安置。
煤炭、钢铁，同属劳动密集型产业。据估算，此轮去产能，煤炭、钢铁系统分别涉及安置人员约130万人、50万人。产能降下来，人往哪里去?对此，人力资源和社会保障部提出了四种途径：企业内部挖潜、转岗就业创业、允许内部退养、公益性岗位兜底。其中，后两个途径更重“保底线”，前两个方面则需各方主动作为。
内部挖潜 主要指企业依托现有资源
开辟一些新的就业岗位
“企业都要讲社会责任，不能把大量员工推向社会。再说，国企员工归属感很强，感情上不太容易接受被裁掉。”湖南华菱钢铁集团董事长曹慧泉说，现在华菱2000万吨钢的产能用工有3万多人，未来随着劳动生产率提高，还需减去1万人。“绝大部分人员安置要由企业谋划出路，最主要的就是发展多元化非钢产业。 ”令曹慧泉稍感轻松的是，近年来华菱在钢铁主业外延伸产业链，逐步做大物流、节能环保、生产性服务业等蛋糕，可安置不少职工。
“煤和非煤两篇文章都要做好，才能解决好就业、转岗的问题。”张有喜表示，同煤集团在“十二五”期间大力发展煤化工、煤电一体化，目前发电厂、60万吨甲醇等项目已容纳数以万计的员工就业，非煤板块收入也已占到全集团的40%以上，“‘十三五’期间，力争60%的人员和收入来自非煤。”
相较之下
就业创业更需政府引导助力
“快递、专车、家政、电商等蓬勃兴起，第三产业占据了GDP半壁江山，为去产能提供广阔的就业转场空间。”王继承认为，目前最重要的是政府做好社会保障、再就业服务、技能培训等工作，对能大量创造就业岗位的新经济业态放松管制、鼓励创新 ，“特别在一些矿城钢城，主业不行了，其他行业没发展起来，尤其需要把吸纳就业能力大的服务业作为新的经济增长点发展起来。”
卜昌森建议，企业也可主动与地方政府、其他用工企业对接，帮助职工找岗位，“煤矿是要关停，但大量的非煤矿井也需要熟练工。煤炭企业可以通过向其他企业输出技术、设备、管理、服务来解决就业。”
除了企业、政府努力
作为就业主体的个体也需认清形势
“宁愿在矿上拿着800元的稳定月薪，也不愿到连锁超市一个月赚上2500元。”王继承在接触一些煤矿工人后发现，国企职工“铁饭碗至上”的就业观念依然较强，“当下需要员工摆正心态，把眼界放宽一些。”
“‘九五’‘十五’期间，我国也曾经历大量员工下岗。与那时5年下岗2200万人、10年下岗3800万人的规模相比，此轮去产能涉及面有限。”王继承表示，现在经济增长带动就业的能力远远大于20年前，服务业扩张部分的就业空间远大于工矿产业过剩的冗员量，社会化就业服务机构力量较大，国有企业和中央财政的总体实力也较强，因此就业的空间比较大。“对再就业要有信心。”
钱从哪里来?
中央、地方、企业、金融机构
要发挥合力、扶优汰劣
“巧妇难为无米之炊”，撬动去产能进程，钱是绕不过去的关口。一方面，企业理当为其投资决策负责;另一方面，政府的引导与支持也可使结构调整更平稳顺当。
政策引导需要真金白银。今年，中央财政将安排1000亿元的工业企业结构调整专项奖补资金，重点对钢铁、煤炭行业去产能中的人员分流安置给予奖补。 目前，具体的操作办法还在制定之中。大方向上，将结合地方任务完成进度、困难程度、安置职工情况等因素，对地方实行梯级奖补。
“使用这笔资金，一要坚持绩效导向、解决关键问题，二要严格程序、保证公平透明。”中国财政科学研究所副所长白景明表示，为推进去产能，除了中央财政资金之外，还需要地方政府、企业、金融机构发挥合力
与筹措资金同样重要的课题
是把钱用在刀刃上
一方面，要有所不为，坚决加速落后产能出清。“僵尸企业占用大量资金、土地等宝贵资源，依靠政府补贴和银行输血维持生存，进行不公平竞争。”国务院发展研究中心产业部部长赵昌文表示，政府在做好金融风险防范和人员安置的基础上，要坚决停止对僵尸企业的各种财政、金融支持，促进这些产能退出市场。
另一方面，也要有所作为，为产业结构调整保驾护航——金融服务要有保有控。“银行一看你是做钢铁的，立马就失去了兴趣。”冶金工业研究院院长李新创说，2012年开始，银行对钢铁的信贷政策整体收紧，抽贷很普遍，全行业企业普遍资金困难。对此，白景明表示，金融机构对那些主动进行技术改造、结构调整、能恢复市场竞争力的企业，以及那些分流转岗之后进行自主创业的员工，应该伸出援手，不应搞“一刀切”。
不良资产处置要畅通渠道
当前，钢铁煤炭企业债务高企，负债率普遍高于70%，全行业负债均超3万亿元。去产能，不良资产如何处置?专家表示，让危机企业都走破产清算的路子并不现实，应更多考虑债转股、债务重组等方式给其留条“活路”。
所谓债转股，即债权人以债权方式出资、将债权转化成股权，从而“以时间换空间”，缓解负债企业的债务压力，经营好转后给原债权人更多回报。据了解，目前已有大型钢铁央企在筹备此事。“债转股可能给企业带来转机，但若操作不当也会成为去产能的障碍，关键在于看清行业中哪些企业是真正有前景的。”国务院发展研究中心宏观部副部长陈昌盛提醒道。
“运用债务重组等措施，既能防范化解金融风险，又能降低企业债务水平，让企业轻装上阵，让优势产能更好发展。”在曹慧泉看来，这背后正隐含着此次去产能的总体方向：按照市场规律抓大放小、扶优汰劣。

『伍』 大家发表一下对000932华菱钢铁重组的看法

关我啥事

『陆』 什么是重组股2016年资产重组的股票有哪些

重组股是大股东进来行资源产重组，更换资产的股票，是对资源的重新配置。广义而言，重组包括资产的重组和资本的重组，资产的重组其实是一种资产的置换行为，而资本的重组则主要是指公司控制权的更替，亦即我们常说的收购兼并。当然，从更深的层面来分析的话，重组其实是一种利益的重新组合。
2016年重组股一览
1、华菱钢铁； 2、*ST金瑞； 3、电广传媒； 4、大康牧业；
5、唐人神； 6、三诺生物； 7、开元仪器等等。
具体的可参阅有关公告可详细的去了解一下，投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。前期可用个牛股宝模拟炒股去看看，里面有一些股票的基本知识资料值得学习，也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。希望可以帮助到您，祝投资愉快！

『柒』 谁最有钱啊

巴菲特目前个人资产世界排行第一.

已经超过是微软的创始人 比尔-盖次.

『捌』 华凌发债价值分析

华菱钢铁发行40.00亿元可转债，债券代码为127023，债券简称为华菱转2，申购代码为070932，申购简称为华菱发债，转股价为5.18。

可以通过深交所交易系统参加发行人原股东优先配售后余额的申购，申购简称为“华菱发债”，申购代码为“070932”。每个账户最小认购单位为10张(1，000元)，每10张为一个申购单位，超过10张的必须是10张的整数倍。

每个帐户申购上限是1万张(100万元)，如超过该申购上限，超出部分申购无效。参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只可转债申购的。

(8)华菱钢铁重组后估值多少钱扩展阅读：

华菱钢铁发债介绍如下：

投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2020年10月23日(T日)。

网上申购时间为T日9：15-11：30，13：00-15：00。可转债对应的股价应该是在4.6元（未分红，下同），由于可转债的特性，一旦股东大会通过之后，到可转债可以正式上市交易之前。

『玖』 华菱发债价值如何

华菱发债上市价格预计在109.25元至114.22元之间。

根据2020年10月20日华菱钢铁收盘价测算转债平价为99.32元，参考目前相同评级、平价相近、规模相近的蒙电转债（转股溢价率14.62％）、现代转债（转股溢价率13.02％）以及同发行人的20华菱EB（转股溢价率8.72％）。

华菱转2上市首日转股溢价率区间为10％至15％，对于发行公告挂网日平价，华菱转2上市价格预计在109.25元至114.22元之间，根据正股价格和转股溢价率进行敏感性测算。华菱转2平价和债底提供较强支撑，评级较高，规模较大。

正股华菱钢铁是中部钢铁龙头之一，公司盈利能力稳居行业第一方阵，三季报同比出现较大幅度上涨。公司当前PE （TTM） 仅为6.1倍，PB为1.07，估值有吸引力，参与一级市场申购风险较低，可转债上市后，二级市场也可积极关注。

(9)华菱钢铁重组后估值多少钱扩展阅读

可转换公司债券中文简称：华菱转2；可转换公司债券代码：127023

可转换公司债券发行量：400,000.00万元（4,000.00万张）

可转换公司债券上市量：400,000.00万元（4,000.00万张）

可转换公司债券上市地点：深圳证券交易所

可转换公司债券上市时间：2020年11月19日

可转换公司债券存续的起止日期：2020年10月29日至2026年10月22日

可转换公司债券转股的起止日期：2021年4月29日至2026年10月22日

可转换公司债券的付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

『拾』 华菱转债是否有投资价值

华菱转债有投资价值。短期看市场情绪一般，高估值行业表现受到压制，版随着经济持续修复低估值权+顺周期品种具备投资价值。

而在钢铁行业中，华菱钢铁盈利韧性较强，剔除IDC题材钢铁股外其股价涨幅居于前列。相比于两期华菱EB，华菱转2 可能在流动性和定位方面占据优势，建议投资者进行关注。

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华菱转2的下修条款比较严格，为15/30,75％，赎回条款宽松，为10/30,125％，回售条款常规。按照中债（2020年10月20日）6年期AAA企业债估值4.10％计算、到期按106元赎回，华菱转2的纯债价值约为86.83元，面值对应的YTM为1.64％，债底保护尚可。

若所有转债按照转股价5.18元进行转股，则其对总股本（流通盘数量占比为68.88％）的摊薄幅度为12.60％。

根据最新数据华菱钢铁的前两大股东为湖南华菱钢铁集团有限责任公司和涟源钢铁集团有限公司，如果将大股东发行可交换债担保股份加回，两者分别持股48.64％/ 8.49％，前十大股东合计持股73.54％。